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中粮系国企改有什么关于老虎的游戏革复盘5合

2019-01-13 01:42:44

  今年中粮系的动作眼花缭乱,一个接一个:比如中国食品(),前脚宣布福临门交易完成,后脚立即宣布卖掉长城;比如中国粮油控股(),前脚接了福临门,后脚立即卖掉了生化资产;比如中粮糖业(),一口气宣布卖掉好几家番茄子公司;还如中粮包装(),入股了清远加多宝30%的股权。

  这样的一连串动作,投资机会是挺多的,不过打开方式A股与港股不同,不同公司也有不同。

  2017年已到年底,所以复盘一下中粮系,看看错过了什么,看看还有甚么。

  ▌中粮系国企改革的打开方式中粮集团的改革始于2014年7月,当时被纳入了首批央企改革公司。

  对这个消息,A股与港股市场完全是不同的反应,A股有概念就可以着火,那个时间点也处在一轮大牛市的起点上,中粮系几家公司都走得飞起,比如中粮糖业、中粮生化。

  而这两年白糖价格走得不错,中粮糖业的业绩非常不错,股价反而是一路向下,这不奇怪,A股的玩法

中粮系国企改有什么关于老虎的游戏革复盘5合

,是提前透支了好多年的业绩。

  相反,港股市场对中粮纳入首批央改公司反应就平淡多了,基本面起着更关键的作用。

  所以,A股的中粮系在概念催化下上天,港股在惨淡的基本面下继续向下(排除15年那个短暂的暴力牛市干扰)。

  中粮系的改革有实质的进展要数2016年,首先是2016年1月换人了,由**换成了赵双连。

  紧接着7月份中粮公布了国有资本投资公司改革试点方案,明确了合并同类项,专业化运营的改革目标。

  这以后,中粮系的表演就到了港股这边。

  比如去年8月26日,在中国食品()的可乐业务调整刺激下,港股集体异动,A股却反应平平(“中粮系”诡异异动的背后:思考逻辑与投资线索)。

  看长期趋势,就更加明显了。

  中粮改革具体到下面的上市平台动作有以下:中粮包装()去年1月完成了混改,引入了民营企业奥瑞金,去年下半年完成了员工持股,今年还入股了清远加多宝。

  中国食品()的动作稍慢些,去年主要是配合可口可乐公司,与太古重新划分了市场。

  今年动作就密集了,5月宣布卖福临门,9月完成,10月卖长城,宣布奢华的特别股息。

  中国粮油控股()与中国食品齐步,9月完成福临门资产的接收,11月宣布卖掉生化资产。

  A股的中粮生化正好停牌,应该是准备接这批资产。

  中粮糖业9月宣布卖掉9家子公司股权,其中绝大部分是番茄资产。

  总结一下,中粮系的改革动作主要涉及到两个方面,1是一份情资产腾挪,二是混只要我们自己不觉得老改。

  前面这类带给投资者的机会是剥离释放价值,典型的如中国食品(),后面那种是让国企的运营更市场化,提升效力,释放业绩,典型如中粮包装()。

  所以,看未来的话,也可以沿着这两条线对照。

  ▌双飞的506与906,被落下的606中粮在港股有8个上市平台,大悦城是地产,不属于我熟习的行业,不谈,看剩下7家。

  三家乳企--蒙牛、雅士利、现代牧业,改革的空间就不大。

  这是由于:首先它们本身就是专业化运营了,没有资产腾挪的需就会有回报要。

  第二它们都是从民企转到中粮系的,中粮收了蒙牛,蒙牛又通过收购控制了现代与雅士利,

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